Die Verträge zum Kauf der UBS-Aktienmehrheit an der Motor-Columbus wurden am 23. März 2006 vollzogen. Dieser Vollzug wurde möglich, nachdem per Ende Februar 2006 die Wettbewerbsbehörden der Schweiz und der EU ihre Genehmigung erteilt hatten und nun die zuständigen Organe der Käufergesellschaften ihre Zustimmung gegeben haben. Käufer der UBS-Aktienmehrheit an Motor-Columbus ist ein mehrheitlich von Schweizer Firmen beherrschtes Konsortium. Dieses besteht aus den schweizerischen Atel-Minderheitsaktionären – EBM (Elektra Birseck, Münchenstein), EBL (Elektra Baselland, Liestal), Kanton Solothurn, IBAarau – sowie neu AIL (Aziende Industriali di Lugano SA) und WWZ (Wasserwerke Zug AG). Weitere Konsortialpartner sind EOS Holding in Lausanne und Atel selbst. Die französische EDF stärkt ihre Rolle als wichtiger industrieller, europäischer Partner weiter.
Angebot an Atel-Aktionäre Mit Vollzug der Verträge wird Motor-Columbus im Auftrag der Konsortialpartner verpflichtet, den Aktionären von Atel ein öffentliches Übernahmeangebot zu unterbreiten. Dieses wird voraussichtlich am 28. März 2006 in Form eines Pflicht-Umtauschangebots lanciert. Die Angebotsfrist dauert voraussichtlich bis zum 2. Mai 2006. Das Umtauschverhältnis basiert auf den durchschnittlichen Eröffnungskursen von Atel und MC über die letzten 30 Handelstage der Schweizer Börse und beläuft sich auf 0.32 (d.h. eine Atel-Aktie berechtigt zu 0,32 Motor-Columbus-Aktien, wobei auf ganze Motor-Columbus-Aktien abgerundet und Fraktionen in bar abgegolten werden). In einem nächsten Schritt werden Atel und ihre Muttergesellschaft Motor-Columbus im 2. Halbjahr 2006 zusammengeführt. Bis Ende 2007 sollen die Atel und die betrieblichen Aktivitäten und Aktiven von EOS unter einer neu geschaffenen Holdingstruktur zusammengeführt werden. Ebenso hat die EDF die feste Absicht, ihre Schweizer Aktivitäten in die neue Gesellschaft einzubringen. Damit legen die beteiligten Gesellschaften den Grundstein für den weiteren Aufbau einer europaweit aktiven Energiegesellschaft mit starker Schweizer Position und Basis sowie mit einem etablierten europäischen Partner.
Rückblick September / Oktober 2005: Die Transaktion Am 29. September 2005 wurden die Verhandlungen über den Kauf des 55,6%-Aktienpakets an Motor-Columbus mit der Unterzeichnung des Kaufvertrags mit UBS erfolgreich abgeschlossen. Folgende Partner beteiligen sich in der angegebenen Höhe an der Transaktion: ein Konsortium schweizerischer Atel-Minderheitsaktionäre – EBM (Elektra Birseck, Münchenstein), EBL (Elektra Baselland, Liestal), Kanton Solothurn, IBAarau - sowie neu AIL (Aziende Industriali di Lugano SA) und WWZ (Wasserwerke Zug AG) kauft 14,7 %, EOS Holding in Lausanne 16,4 % und die französische EDF 17,3 % des Aktienkapitals von Motor-Columbus; die übrigen 7,2 % werden von Atel erworben. Die Parteien haben vereinbart, eine nachhaltige, eigenständige Gesellschaft mit ausgewogener Aktionärsstruktur zu schaffen, die auch offen für weitere Partner ist.
Etappenweise Bildung der neuen Gesellschaft Die Partner haben vereinbart, nach Vollzug der Transaktion im ersten Halbjahr 2006, Motor-Columbus und Atel zusammen zu führen. Daraufhin sollen Atel und die betrieblichen Aktivitäten und Aktiven von EOS unter einer neu geschaffenen Holdingstruktur zusammengeführt werden. Der Sitz der Holdinggesellschaft wird in Neuenburg sein, die Geschäftsleitung in Olten. Ebenso hat die EDF die feste Absicht, alle Möglichkeiten einer Optimierung ihrer Schweizer Aktivitäten im Rahmen der neuen Gesellschaft zu prüfen. Diese Schritte werden voraussichtlich innerhalb der nächsten rund zwei Jahre vollzogen.
Auf dem Weg zu einer der führenden Energiegesellschaften Mit diesem Vorgehen legen die beteiligten Unternehmen innerhalb der schweizerischen Elektrizitätswirtschaft die Basis für eine starke Energiegesellschaft im westlichen Teil der Schweiz. Gestützt auf das weitgehend komplementäre Leistungsportfolio bietet die neue Gesellschaft über ganz Europa Energiedienstleistungen an und hält in der Schweiz eine starke Marktposition, insbesondere auch unter Wahrung der nachhaltigen Eigenständigkeit der nordwest- und westschweizerischen Energieversorgung. Die neue Gesellschaft wird mit rund 8800 Mitarbeitenden einen Umsatz von gegen 10 Milliarden CHF ausweisen. Der Energieabsatz in ganz Europa wird mit mehr als 120 TWh das Doppelte des Schweizer Jahresverbrauches betragen. Bis zum Abschluss der Zusammenführung werden sich die beiden Gesellschaften EOS Holding und Atel im Rahmen der bestehenden Organisationen entlang ihrer bisherigen Strategien weiterentwickeln.
Motor-Columbus AG, Baden Nach einer langen und vielfältigen Geschichte seit den Anfängen der allgemeinen Elektrifizierung ist die Motor-Columbus AG seit rund 10 Jahren eine reine Finanzholding mit Sitz in Baden (AG). Neben einigen Finanz- und Immobiliengesellschaften sind die im Bereich der Energiewirtschaft operativ tätigen Gesell-schaften in der Atel-Gruppe (Aare-Tessin AG für Elektrizität) zusammengefasst. Motor-Columbus AG hält 58,5 % der Atel-Aktien.
Aare-Tessin AG für Elektrizität (Atel), Olten Die Aare-Tessin AG für Elektrizität (Atel) ist die führende, europaweit aktive, produktionsgestützte Ener-giedienstleisterin der Schweiz. 1894 gegründet, konzentriert sich Atel auf die beiden Kerngeschäfte pro-duktionsgestützter Energiehandel und Energieservice. Die Firmengruppe mit Sitz in Olten beschäftigt rund 8500 Mitarbeitende und erzielte im Jahr 2005 einen Umsatz von 8,5 Milliarden CHF. Hauptmärkte sind Schweiz, Italien, Deutschland, Frankreich und die Länder Mittel- und Osteuropas. Die Palette der Produk-te und Dienstleistungen reicht von Portfolio-Management und Stromhandel in ganz Europa über Energie-Derivate und Optionsverträge bis hin zu partnerschaftlichen Vertriebskonzepten. Handel und Vertrieb werden gestützt durch eine Reihe eigener hydraulischer und thermischer Kraftwerke in der Schweiz, Ita-lien, Ungarn und Tschechien. Atel verfügt über ein weit verzweigtes Übertragungsnetz in der Schweiz. Im Segment Energieservice erbringt Atel alle technischen Dienstleistungen rund um Energie (Strom, Gas, Öl, Biomasse) und deren Anwendungen Kraft, Licht, Kälte/Wärme, Kommunikation und Sicherheit. In der Schweiz und in Deutschland gehört Atel im Energieservicebereich zu den führenden Anbietern.
EOS Holding SA, Lausanne Die EOS Holding ist eine strategische Holding der wichtigsten Elektrizitätswerke und Stromverteiler der Westschweiz. Sie ist 2002 aus der 1919 gegründeten Aktiengesellschaft Energie de l'ouest-suisse (EOS) hervorgegangen und erzielte im Jahr 2005 einen Umsatz von 1,3 Milliarden CHF. Mit ihren drei Ge-schäftseinheiten Energie, Transport und Handel & Vertrieb konzentriert sich die Holding auf die drei Kern-bereiche Stromerzeugung aus Wasserkraft, Hoch- und Höchstspannungsübertragung und Vermarktung von Elektrizität in der Schweiz und im Ausland auf eigene Rechnung und im Auftrag ihrer Aktionäre. Ihr Produktionspark in der Schweiz gehört zu den flexibelsten Europas und besteht zu 85 % aus Wasserkraftwerken. Die Holding mit Hauptsitz in Lausanne beschäftigt ca. 554 Mitarbeitende, inbegriffen die HYDRO Exploitation AG.
Electricité de France (EDF) Electricité de France (EDF) ist mit 161'560 Mitarbeitenden weltweit die grösste Energiegesellschaft. EDF erreichte im Jahr 2005 einen Umsatz von 51,1 Milliarden Euro und einen Konzernüberschuss von 3,2 Milliarden Euro. Mit der Erhöhung ihrer Beteiligung an Motor-Columbus und damit auch an Atel, konsoli-diert EDF ihre Position in der Schweiz und betont die Rolle als industrielle Aktionärin an der Seite ihrer Schweizer Partner. Damit partizipiert EDF auch an der Schaffung der führenden Energiegruppe der west-lichen Schweiz. Dieser Beteiligung liegt die internationale Strategie der EDF-Gruppe zu Grunde, in wel-cher sie die Präsenz in den Schlüsselmärkten Europas verstärkt. Dazu zählt - insbesondere angesichts der geografischen Lage im Herzen Europas - auch die Schweiz.